¿Qué es el patrimonio neto y cómo se calcula?

El patrimonio neto es la cifra que mejor describe tu situación financiera en este momento. No mide tus ingresos, tu cargo ni lo cuidadosamente que haces tu presupuesto. Es simplemente lo que posees menos lo que debes.

Esa sencillez es precisamente lo importante. Los ingresos indican lo que pasa por tus manos. El patrimonio neto indica lo que realmente se ha quedado.

La fórmula

El patrimonio neto se basa en una sola operación:

Total de activos − Total de pasivos = Patrimonio neto

Todo lo demás consiste en decidir qué va en cada columna. Hacerlo de forma coherente importa más que hacerlo de forma perfecta.

Qué cuenta como activo

Un activo es algo que posees y que tiene un valor real y realizable. Para la mayoría de los hogares, eso significa:

• Efectivo y ahorros bancarios: cuentas corrientes, cuentas de ahorro y dinero reservado para emergencias.
• Inversiones: posiciones en cuentas de valores, fondos indexados y ETF, y acciones individuales.
• Cuentas de jubilación: planes del trabajo y cuentas personales de jubilación, contados por su saldo actual.
• Inmuebles: tu vivienda y cualquier otro inmueble, valorados por lo que podrías venderlos hoy de forma realista.
• Vehículos y otros bienes de valor: contados por su valor de reventa, no por su precio de compra.

Dos hábitos mantienen honesta esta columna. Primero, usa el valor realista de hoy en lugar de lo que pagaste. Un coche que costó $34,000 hace cuatro años es un activo que vale lo que alguien pagaría por él ahora. Segundo, cuenta solo lo que realmente podrías convertir en dinero. Los aumentos de sueldo que esperas, una herencia que nadie ha recibido o el valor sentimental de tus pertenencias no van aquí.

Qué cuenta como pasivo

Un pasivo es dinero que debes actualmente. El saldo que importa es el que tendrías que pagar hoy para liquidarlo, no el préstamo original:

• Saldo de la hipoteca: lo que queda por pagar del préstamo, no el valor de la vivienda.
• Deuda de tarjetas de crédito: el saldo total adeudado, incluido lo que arrastras de un mes a otro.
• Préstamos estudiantiles: el capital pendiente de todos los préstamos.
• Préstamos de automóvil: el importe actual para cancelarlos.
• Otras deudas: préstamos personales, deudas médicas, dinero que debes a familiares y saldos de compra ahora y paga después.

Un ejemplo práctico

Las cifras siguientes son una ilustración hipotética, no datos de ningún hogar real ni de ninguna estadística publicada. Solo sirven para mostrar la operación.

Fíjate en lo que hizo aquí la vivienda. Sumó $310,000 a los activos y $238,000 a los pasivos. La parte que pertenece a este hogar son los $72,000 de capital propio que hay entre ambas cifras. Por eso, contar una vivienda simplemente como "un activo de $310,000" exagera una posición financiera, y contar la hipoteca sin la vivienda la subestima.

Un patrimonio neto negativo es un punto de partida real

Si tus pasivos superan a tus activos, tu patrimonio neto es negativo. Es algo habitual, sobre todo al comienzo de la carrera profesional o después de endeudarse para estudiar, y no es un fracaso moral. Una profesional recién titulada con préstamos estudiantiles puede tener un patrimonio neto negativo y una trayectoria financiera perfectamente razonable.

Un patrimonio neto negativo es información, no un veredicto. Te indica que la prioridad inmediata probablemente sea reducir lo que debes, más que optimizar lo que posees.

¿Con qué frecuencia deberías calcularlo?

Una o dos veces al año basta para la mayoría de las personas. El patrimonio neto cambia despacio, y revisarlo constantemente suele generar ansiedad por el ruido del mercado más que ideas útiles. Lo que buscas es la dirección a lo largo de los años, no de las semanas.

Ser constante importa más que ser frecuente. Si una vez valoras tu coche por su valor de reventa, hazlo siempre así. Una cifra calculada de la misma forma cada año es mucho más útil que una más precisa calculada de manera distinta cada vez.

Lo que el patrimonio neto no te dice

El patrimonio neto es una foto de una sola dimensión de tus finanzas. Por sí solo no refleja:

• si tus activos son fáciles de usar o están inmovilizados en inmuebles y cuentas de jubilación
• el tipo de interés de tus deudas, que cambia lo urgentes que son
• la estabilidad de tus ingresos, tus gastos, tus seguros o tus derechos de pensión futuros
• el coste de la vida en el lugar donde vives realmente

Dos hogares con el mismo patrimonio neto pueden estar en situaciones muy distintas. Por eso INVERSTACK combina tu patrimonio neto con una comparación por edad y una Puntuación de Posición Financiera que tiene en cuenta la carga de deuda, el colchón de efectivo y los activos invertidos junto a la cifra principal.

Convertir la cifra en una decisión

Una vez que conoces tu patrimonio neto, la pregunta útil no es "¿esto está bien?" en abstracto. Es: ¿qué columna frena más esta cifra y cuál es el cambio realista más pequeño en esa columna?

Para alguien con un saldo de tarjeta de crédito a un interés alto, la respuesta suele ser la columna de pasivos. Para alguien sin deudas pero con todo en efectivo, suele ser la columna de activos. El cálculo es igual para todos; el siguiente paso casi nunca lo es.